导航: 主页 > 大丰收高手帖 >

大丰收高手帖

78866天将图库玩“赚”指数 指数基金投资策略—2020-01-30


  分批买入法是一种比较保守的投资方式,在对当前市场没有较大把握或没有持续现金流来源的情况下,最好不要一次买入,可以采用分批买入的策略,对于不具备精准择时能力的大多数投资者而言,这是一种很好的选择。我们来讨论一下在A股市场上涨、下跌及震荡环境中,比较分批买入法和满仓买入法的收益情况。

  我们以中证100指数为例进行测算。假定在满仓策略下,我们的投入金额为10,000元,那么根据分批买入的原则,我们第一次买入3000元,在下跌15%时,78866天将图库。再买入3000元,在下跌15%时,再买入4000元。

  我们选取2014年5月30日至2015年5月31日这一区间,在这一段时间范围内,中证100指数以上涨为主,涨幅高达115.82%,由最初的1997.90点上涨至4311.77点,如图9.16所示。

  那么在这段区间内,采用分批买入策略,最初投入金额为3000元,由于没有触及15%的下跌点,因此,仅有30%的仓位,止盈时,收益金额为3475元,总收益率为34.74%。而采用满仓策略,则在最初投入10,000元,止盈时收益金额可以达到11,582元,如表9.13、表9.14所示。

  我们来看下跌的市场环境两种投资方法的收益比较。在这里,我们选取了2018年1月1日至2018年12月31日这一区间,中证100指数跌幅为21.94%,从4081点下跌到3186点,如图9.17所示。

  首先,我们在2017年最后一天买入30%的仓位,在2018年7月4日,跌幅达到15.82%,触及第一个下跌点,增加30%的仓位,此后未触及下跌点,因此分批买入法总投资金额6000元,其余4000元为现金资产。

  由于在这一段时间内,市场环境整体低迷,指数持续下跌,没有上涨趋势,因此,我们在2018年年底及时止损。通过数据的对比,我们可以看到,采用分批买入方式投资,在2018年12月28日止损的时候,损失为8.76%,而如果我们在最初阶段采用一次性投资策略,则损失会达到21.94%,满仓的损失为分批买入法损失的2倍还多。因此在整体处于下跌状态的市场环境中,分批买入法虽然不能够帮助我们扭亏为盈,但是可以在一定程度上分散下跌风险,减少损失的程度,如表9.15、表9.16所示。

  首先,我们先来分析在“上涨-震荡”市场行情下,分批买入与满仓投资的收益率情况。

  我们以2015年为例,当年中证100指数先呈现上涨趋势,但总体上以震荡行情为主,2015年累计跌幅为1.52%。采用分批买入策略,我们在2014年12月31日第一次投入3000元,至2015年8月24日,累计跌幅达到15.24%,触及下跌点,加仓30%,此后未触及下跌点,因此分批买入共投资6000元,其余4000元为现金资产,如图9.18所示。到2015年12月31日,收益率为4.40%。而采取满仓投资策略,则会亏损1.52%,如表9.17及表9.18所示。

  我们再来看一下“下跌-震荡”市场二者收益率情况的比较。从走势图中,我们看到,中证100在这段区间内先经历了一段快速下跌过程,从2015年12月1日的3252点下跌至2750点左右,跌幅最大达到17%,此后,从2016年2月开始直到11月,中证100一直在3000点附近震荡徘徊,在2016年11月15日,回到3209点,区间累计跌幅为1.32%,如图9.19所示。

  如果我们采用满仓投资的策略,那么在11月15日止盈的时候,累计跌幅为1.32%,亏损131.98元。而如果我们采用分批买入的策略,在2015年12月1日,我们买入3000元,则在2016年1月26日首次触及下跌点的时候加仓30%,此后未触及下跌点,因此总投入金额为6000元,其余4000元为现金资产。按照上述操作方法,到止盈时,投资收率益可以到达9.30%,如表9.19所示。

  结合前面的下跌市场来看,在先下跌后震荡的行情下,最终止盈的时候指数点位仍位于初始投资点位以下,采用满仓投资仍无法避免出现亏损,但是分批买入法能够帮助我们扭亏为盈,获得收益。因此,我们可以得出结论,分批买入法在震荡市场是有效的。

  震荡市场升跌不定,分批买入策略在市场下跌的时候能够进行低成本吸纳,分摊成本,在较低点的时候能够领先满仓买入,获得更高的收益率,如表9.20所示。

  数据来源:choice,老罗线总结了2011年至2018年两种投资方式分别买入中证100指数的收益率情况。可以看出,在这8年中,分批买入策略在下跌市场和震荡市场中的收益率情况都好于满仓投资策略,而在上涨市场环境中,满仓策略收益率更高。

  对于不同的市场环境,我们要采取不同的投资策略。虽然满仓买入的方法能够在持续上涨的市场环境下获得最大的收益,但是这种方式就像是一场赌博,风险也较大。大多数投资者可能都不具备精准的判断能力,对选择何时进场、何时止盈可能并不明确,因此,为了更好地化解这种风险,我们可以采取分批买入的策略,分摊成本,谨慎投资。

  一棵白菜63元 口罩价格翻十倍?相关商家遭300万重罚 更有甚者被行拘

  证监会部署做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作 维护资本市场平稳运行

  中共中央印发《加强党的领导、为打赢疫情防控阻击战提供坚强政治保证的通知》

  深夜突发:称击落CIA客机 全球市场“哀鸿遍野”!欧美股市全线大跌 原油铁矿石“凉凉”......

  1月7日。应你们要求发新帖,但说的都是之前不变的观点。[微笑][微笑]短期无论走

  定投第595天,晒个19年成绩单[鼓掌][鼓掌][鼓掌],最近白酒业绩不怎么好,

  1看好不买,则一直涨2追涨买到后马上变熊3气愤不过又卖掉,卖后立即大涨4两个选一

  一月收益一般,主要受双擎滞涨影响,今天转了一部分过来就是看好新能源中后期,很多人

  郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。



友情链接:

Copyright 2018-2021 主页 版权所有,未经授权,禁止转载。